سرمایه گذاری در اسکاندیناوی: فرصت ها + چالش ها در سال [2025]

بازار سرمایه گذاری در اسکاندیناوی مخصوصا از 2025 به بعد بازار پرسودی است که سرمایه گذاران خارجی غالبا با ثبت شرکت و خرید ملک می توانند به این بازار بزرگ اروپایی دست یابند. کشورهای فنلاند، نروژ، دانمارک، سوئد و ایسلند همان کشورهای اسکاندیناوی می باشند که از شرایط کار و زندگی مطلوبی برخوردارند. ما در این مقاله سعی می کنیم تا علاوه بر آنالیز روش های سرمایه گذاری در این کشورها و مشخص کردن بهترین کشور برای سرمایه گذاری همچنین شرایط اخذ اقامت و تابعیت ازطریق سرمایه گذاری را نیز توضیح دهیم. بر همین اساس نیز کارشناسان موسسه حقوقی سفیران سروش سعادت به سوالات سرمایه گذاران متقاضی نیز در همین مقاله پاسخ می دهند:

• سرمایه گذاری در کشورهای اسکاندیناوی چه مزایایی دارد؟
• روش های سرمایه گذاری در کشورهای اسکاندیناوی چیست؟
• بهترین کشور اسکاندیناوی برای سرمایه گذاری و ثبت شرکت چیست؟
• آیا از طریق سرمایه گذاری می توان اقامت و تابعیت اسکاندیناوی اخذ کرد؟

امتیازات سرمایه گذاری در اسکاندیناوی

سرمایه گذاری مزایا و امتیازات فراوانی برای سرمایه گذار خارجی درپی دارد. اولا کشورهای حوزه اسکاندیناوی یعنی 5 کشور ایسلند، نروژ، دانمارک، فنلاند و سوئد از جمله امن ترین کشورهای اروپا و جهان به شمار می روند. اقتصاد قوی و ساختارمند از جمله مزایای این کشورها به حساب می آید. همچنین از دیگر امتیازات سرمایه گذاری در این کشورها می توان به موارد ذیل اشاره نمود:

• زیرساخت های تکنولوژیکی و فن سالارانه
• وجود نیروهای متخصص و کارگران ماهر فراوان
• ارزش پولی بالا در قیاس با سایر کشورها
• درصد فساد مالی و اداری بسیار پایین
• امکان دسترسی به وام های دولتی
• به رسمیت شناختن مالکیت خارجی و غیره

در باب سرمایه گذاری در فنلاند لینک فوق را مطالعه کنید.

معایب سرمایه گذاری در اسکاندیناوی

با وجود مزایای بسیار، سرمایه گذاری در کشورهای اسکاندیناوی به باور Investopedia دارای برخی معایب بالقوه نیز هست:

• هزینه بالای زندگی: هزینه زندگی در کشورهای اسکاندیناوی به طور کلی بالاست که هم بر هزینه‌های شخصی و هم هزینه‌های تجاری تأثیر می‌گذارد.
• مالیات‌های بالا: این کشورها دارای مالیات‌های شرکتی و درآمد شخصی نسبتاً بالایی هستند.
• هزینه‌های نیروی کار: هزینه‌های بالای نیروی کار می‌تواند هزینه‌های عملیاتی کسب‌وکارها را افزایش دهد.
• مقررات سختگیرانه: کشورهای اسکاندیناوی مقررات سختگیرانه‌ای در زمینه‌هایی مانند حفاظت از محیط زیست، حقوق کار و حمایت از مصرف‌کننده دارند. اگرچه این مقررات به طور کلی مفید هستند، اما می‌توانند هزینه‌های انطباق برای کسب‌وکارها را افزایش دهند.
• بازارهای داخلی محدود: در مقایسه با اقتصادهای بزرگ‌تر، بازارهای داخلی در کشورهای اسکاندیناوی می‌توانند نسبتاً کوچک باشند که ممکن است پتانسیل رشد برخی از کسب‌وکارها را محدود کند.
• وابستگی به صادرات: بسیاری از اقتصادهای اسکاندیناوی به شدت به صادرات وابسته هستند که آن‌ها را در برابر نوسانات اقتصادی جهانی آسیب‌پذیر می‌کند.
• قرار گرفتن در معرض ریسک ارز: سرمایه‌گذاری در ارزهای اسکاندیناوی (کرون نروژی، کرون سوئدی، کرون دانمارکی) سرمایه‌گذاران را در معرض نوسانات ارزی قرار می‌دهد که می‌تواند بر بازده تأثیر بگذارد.
• رقابت بالا: بازارهای اسکاندیناوی به ویژه در بخش‌هایی مانند فناوری و انرژی‌های تجدیدپذیر به دلیل سطح بالای رقابت شناخته شده هستند.

نکاتی درباره سرمایه گذاری در اسکاندیناوی

ملاحظات کلیدی هنگام سرمایه‌گذاری در اسکاندیناوی برای یک شهروند خارجی و توصیه های کلیدی برای او را می توان به شرح زیر دانست:

• هزینه‌های بالا: هزینه بالای زندگی و تأثیر بالقوه آن بر هزینه‌های تجاری را در نظر بگیرید.
• محیط نظارتی: از مقررات سختگیرانه موجود و تأثیر بالقوه آن‌ها بر کسب‌وکارها آگاه باشید.
• نوسانات ارزی: تأثیر بالقوه نوسانات ارزی بر سرمایه‌گذاری‌های خود را در نظر بگیرید.
• رقابت: بازارهای اسکاندیناوی رقابتی هستند، بنابراین تحقیق و بررسی دقیق ضروری است.
• با یک مشاور مالی مشورت کنید: اهداف سرمایه‌گذاری، تحمل ریسک و افق زمانی خود را با یک مشاور مالی واجد شرایط در میان بگذارید.
• تحقیقات کامل انجام دهید: قبل از هرگونه تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیقات کاملی در مورد شرکت‌ها، صندوق‌ها و بازارهایی که در نظر دارید، انجام دهید.

پرتفوی خود را متنوع کنید: تنوع‌سازی کلید کاهش ریسک است. سرمایه‌گذاری در انواع مختلف دارایی‌ها از جمله سهام، اوراق قرضه و سایر سرمایه‌گذاری‌ها را در نظر بگیرید.

انواع روش های سرمایه گذاری در اسکاندیناوی

روش های مختلفی در خصوص سرمایه گذاری در اسکاندیناوی و ثبت سرمایه وجود دارد. هر کدام از روش های انتخابی با در نظر گرفتن شرایط سرمایه گذاری امکان پذیر خواهد بود. در این بخش مهم ترین روش های سرمایه گذاری در اسکاندیناوی شرح داده شده است:

• سرمایه گذاری در اسکاندیناوی از طریق خرید ملک سرمایه گذاری در اسکاندیناوی از طریق ثبت شرکت
• سرمایه گذاری در اسکاندیناوی از طریق خرید سهام و اوراق قرضه
• سرمایه گذاری در اسکاندیناوی از طریق کارآفرینی و نوآوری

در باب سرمایه گذاری در دانمارک لینک فوق را مطالعه کنید.

بهترین مسیرهای سرمایه گذاری در اسکاندیناوی

به گزارش norden  بهترین روش‌های سرمایه‌گذاری در اسکاندیناوی برای شهروندان خارجی می تواند شامل 4 گروه زیر باشد:

1. از طریق صندوق‌های اختصاصی منطقه‌ای:

• Fidelity Nordic Fund (FNORX): یک گزینه بسیار معتبر با سابقه طولانی مدت و عملکرد قوی. این صندوق در طیف متنوعی از شرکت‌های اسکاندیناوی در بخش‌های مختلف سرمایه‌گذاری می‌کند.
• مزایا: تنوع در سبد سهام شرکت‌های مختلف و بخش‌های مختلف در منطقه.
• ملاحظات: نسبت هزینه‌های این صندوق نسبت به برخی صندوق‌های شاخصی بالاتر است.

2. صندوق‌های شاخصی خاص کشور:

• iShares MSCI Denmark (EDEN): بر روی شرکت‌های دانمارکی، به ویژه بخش قوی مراقبت‌های بهداشتی متمرکز است.
• iShares MSCI Sweden (EWD): بر روی شرکت‌های سوئدی متمرکز است، با حضور قابل توجه در بخش‌های صنعتی و مالی.
• مزایا: نسبت هزینه‌های پایین‌تر نسبت به صندوق‌های فعال.
•     ملاحظات: تنوع کمتری نسبت به صندوق‌های منطقه‌ای دارد؛ عملکرد به شدت به اقتصاد خاص کشور وابسته است.

3. سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام:

• تحقیق و انتخاب شرکت‌های فردی: این رویکرد نیازمند تحقیق و تحلیل عمیق در مورد شرکت‌های فردی است.
• مزایا: پتانسیل بازدهی بالاتر (اما همچنین ریسک بالاتر).
• ملاحظات: نیاز به زمان و تلاش قابل توجه برای تحقیق و نظارت.

4. در نظر گرفتن ETFهایی (صندوق‌های قابل معامله در بورس) که شاخص‌های اسکاندیناوی را دنبال می‌کنند. عرضه گسترده‌تری از بازار در منطقه اسکاندیناوی را ارائه می‌دهد. به طور کلی نسبت هزینه‌های پایین‌تری نسبت به بسیاری از صندوق‌های فعال دارد.

خدمات موسسه حقوقی سفیران سروش سعادت در خصوص سرمایه گذاری در اسکاندیناوی

موسسه حقوقی سفیران سروش سعادت در خصوص سرمایه گذاری در اسکاندیناوی شما را راهنمایی می کند تا بهترین روش را انتخاب نمایید. جهت سرمایه گذاری در اسکاندیناوی بایستی به این نکته توجه کنید که تمام روش های سرمایه گذاری به طور حتم به اخذ اقامت نمی رسد. تنها روشی که موجب اخذ اقامت از طریق سرمایه گذاری در اسکاندیناوی می شود، روش کارآفرینی و نوآوری است. پیشنهاد ما به شما تماس با کارشناسان ما و دریافت مشاوره تلفنی رایگان پیش از تصمیم گیری است.

شرایط سرمایه گذاری در اسکاندیناوی

کشورهای اسکاندیناوی که شامل فنلاند، نروژ، سوئد، دانمارک و ایسلند باشند بخاطر سود سرشار ناشی از سرمایه گذاری معروف هستند. سرمایه گذاران خارجی برای به سرانجام رساندن پروژه های خود در این کشورها و در نهایت اخذ اقامت اروپایی روش های مختلفی در اختیار دارند. از جمله این روش ها می توان به خرید ملک، ثبت شرکت و پس انداز بانکی را نام برد که متقاضیان می توانند بسته به شرایط مالی خود یکی از روش های فوق را انتخاب کنند. مثلا برای ثبت شرکت در کشورهای اسکاندیناوی، سرمایه گذاران خارجی علاوه بر ارائه مدارک هویتی همچنین نیازمند:

• شماره ID شخصی
• شماره مالیاتی یا Tax Number
• اساسنامه شرکت
• افتتاح حساب بانکی
• بیزینس پلن یا برنامه کاری

سرمایه گذاران برای ثبت شرکت در اسکاندیناوی دارای گزینه های مختلفی مثل شرکت با مسئولیت محدود، شرکت با مسئولیت مشترک، شراکت و غیره می باشند. اما هزینه انجام کلیه امور مربوط به ثبت شرکت شامل موارد فوق در کشورهای مختلف اسکاندیناوی متفاوت است. در مجموع، هزینه ثبت شرکت در نروژ با میانگین 10175€ (یورو) بسیار پایین تر از دیگر کشورهای اسکاندیناوی بوده و از شرایط اداری آسانتری برای سرمایه گذاری جهت ثبت شرکت برخوردار است:

روش پرمتقاضی دیگر برای سرمایه گذاری پرسود در کشورهای اسکاندیناوی از طریق روش خرید خانه می باشد. از این روش نیز سرمایه گذاران می توانند ویزای اقامت اسکاندیناوی خود را اخذ کنند. در این مورد سرمایه گذاران برای خرید انواع ملک خانگی یا تجاری از هیچ محدودیتی برخوردار نیستند. اما قبل از خرید ملک در کشورهای اسکاندیناوی، خریداران بایستی علاوه بر فاکتور قیمت ملک همچنین بایستی به مواردی از جمله موارد ذیل توجه نمایند:

• مالیات بر نقل و انتقال ملک
• هزینه های مشاور املاک
• هزینه های رهن و غیره

در باب خرید ملک در دانمارک لینک فوق را مطالعه کنید.

بهترین برنامه های استارت آپ جهت سرمایه گذاری در اسکاندیناوی

واقعیت این این که هیچ کدامیک از کشورهای اسکاندیناوی برنامه سرمایه گذاری پاسیو (غیرفعال) مثل خرید ملک یا تمکن مالی ندارند که منجر به اخذ اقامت این کشورها گردد. آنچه که مورد تاکید و محوری ترین برنامه مهاجرت سرمایه گذاری در این کشورهاست، برنامه استارت آپ Start-up program می باشد. که از طریق این برنامه به سرمایه گذاران و کارآفرینان خارجی مجوز اقامت و زندگی می دهند. اما از بین برنامه های استارت آپی در کشورهای اسکاندیناوی بیشتر از همه برنامه استارت آپ فنلاند و دانمارک مورد توجه کارآفرینان و سرمایه گذاران خارجی قرار دارد. دلایل برتری فنلاند و دانمارک جهت شروع برنامه استارت آپ در اسکاندیناوی:

• دریافت مجوز اقامت بلند مدت
• عدم نیاز به سرمایه و یا حامی مالی
• عدم نیاز به مدرک تحصیلی
• امکان اخذ وام

در واقع ایده بیزینسی متقاضیان برنامه استارت آپ فنلاند ابتداء بایستی توسط اداره بازرگانی فنلاند تایید شده و برای آن گواهی صلاحیتی صادر شود. تا متقاضیان بتوانند برای اخذ مجوز اقامتی خود درخواست دهند. اما در دانمارک نیز  ایده بیزینسی شما بایستی توسط پانل کارشناسان منصوب شده توسط اداره بازرگانی دانمارک مورد تایید قرار گیرد. بعدا از آن درخواست اقامت شما توسط SIRI مورد رسیدگی قرار می گیرد.

تنها تفاوت این دو برنامه در مقدار سطح فاند شخصی برای اثبات تمکن مالی است:

اخذ اقامت سرمایه گذاران در اسکاندیناوی

یکی از دلایل و اهداف اصلی برای سرمایه گذاری در کشورهای این حوزه امکان اخذ اقامت اروپایی می باشد. به همین دلیل دغدغه و سوال اصلی اکثر سرمایه گذاران خارجی در فرآیند سرمایه گذاری در کشورهای این منطقه از اروپا (EU) امکان اخذ اقامت خانوادگی می باشد. متقاضیان می توانند پس از سرمایه گذاری در این کشورها برای اخذ اقامت موقت (از نوع C یا D) و نه دائمی درخواست دهند. اما سرمایه گذاران خارجی به همراه اعضای خانواده خود می توانند پس از مدت مشخصی تقاضای اقامت دائمی اسکاندیناوی را ارائه دهند. در جدول زیر می توان با شرایط اخذ اقامت دائم (PR) کشورهای اسکاندیناوی پس از سرمایه گذاری آشنا شد:

همانطوری که در جدول فوق نیز مشاهده می شود، اقامت سرمایه گذار نروژ در بین کشورهای اسکاندیناوی دارای راحتترین و سریعترین اقامت از نظر شرط اقامتی محسوب می شود. اما نکته دیگر درباره اقامت سرمایه گذاران در کشورهای اسکاندیناوی اینکه از بین 5 کشور اسکاندیناوی از لحاظ سرعت رسیدگی به درخواست ها سوئد با زمان رسیدگی 3 هفته ای وضعیت خوبی دارد.

نمونه های برجسته برای سرمایه گذاری در اسکاندیناوی

یکی از راه‌های افزایش وزن پرتفوی خود در سرزمین اجدادی وایکینگ‌ها، سرمایه‌گذاری در یکی از صندوق‌های معدودی است که در این منطقه تخصص دارند.

گزینه برجسته در این گروه، Fidelity Nordic Fund (FNORX) است که دائماً یکی از بهترین عملکردهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری منطقه‌ای را دارد. این صندوق در سال گذشته 24.9% بازدهی داشته و بازدهی سالانه 12.1% در 15 سال گذشته را ثبت کرده است. این نتایج اندکی از بازدهی یک ساله S&P 500 به میزان 24.6% پیشی می‌گیرند اما از بازدهی 15 ساله آن به میزان 14.8% عقب می‌مانند. سابقه بلندمدت این صندوق به راحتی بسیاری از شاخص‌های منطقه‌ای خارجی بزرگ را شکست می‌دهد. به عنوان مثال، شاخص MSCI اروپا در 15 سال گذشته به طور متوسط سالانه 7% بازدهی داشته است.

مدیران این صندوق عواملی مانند جریان نقدی آزاد قوی (نقدینگی باقی مانده پس از هزینه‌های عملیاتی و سرمایه‌گذاری در کسب‌وکار) را بررسی می‌کنند. این صندوق دارای 45 سهم از همه اندازه‌ها است، اما بزرگترین سهم آن شرکت داروسازی دانمارکی نوو نوردیسک است. سازنده Wegovy، یک داروی جدید محبوب ضد چاقی، بیش از یک چهارم پرتفوی صندوق را تا آخرین گزارش تشکیل می‌داد. به لطف افزایش چشمگیر تقاضا برای این شرکت انتظار می‌رود نوو نوردیسک در سال 2024 بیش از 9 میلیارد دلار جریان نقدی آزاد تولید کند.

طبق گزارش S&P Global Market Intelligence، انتظار می‌رود این رقم تا سال 2027 دو برابر شود. سهام این شرکت در سال گذشته بیش از 78% افزایش یافته و در پنج سال گذشته میانگین بازدهی سالانه 42% را ثبت کرده است. این شرکت به سرعت به بزرگترین شرکت اروپا از نظر ارزش بازار تبدیل شده است و در نتیجه بخش قابل توجهی از بسیاری از پرتفوی‌های صندوق‌های اروپایی را تشکیل می‌دهد. (نوو نوردیسک همچنین یکی از 20 شرکت ESG Kiplinger، لیست ما از برجسته‌ترین‌های محیط زیست، اجتماعی یا حاکمیت است و Kiplinger قبلاً در مورد آینده داروهای کاهش وزن برای سرمایه‌گذاران گزارش داده است).

اخذ تابعیت در اسکاندیناوی

تابعیت اسکاندیناوی از جمله اهداف درجه یک سرمایه گذاران محسوب می شود. معمولا نیز هدف بلند مدت و منظور نهایی سرمایه گذاران دست یابی به پاسپورت این کشورها می باشد. اما لازم است سرمایه گذاران محترم در جریان باشند که هیچ یک از کشورهای پنج گانه اسکاندیناوی برنامه اخذ تابعیت مستقیم از طریق سرمایه گذاری ندارند. بنابراین، سرمایه گذاران پس از اخذ اقامت دائم و زندگی در این کشورها به مدت مشخص می توانند برای اخذ تابعیت درخواست دهند.

این فرآیند به عنوان قبول تابعیت یا Naturalization نامیده می شود. شرایط اعطای تابعیت 2023 به سرمایه گذاران خارجی از قرار ذیل می باشد:

در واقع اخذ تابعیت کشورهای اسکاندیناوی که غالبا هم عضو اتحادیه اروپا و ناحیه شنگن هستند امتیازات فراوانی برای سرمایه گذاران به همراه دارد. از جمله این مزایا می توان به آزادی مسافرت به سراسر اروپا، کار و زندگی در کل اسکاندیناوی، دریافت خدمات دولتی و غیره اشاره نمود. با این توضیح اکنون در نمودار ذیل به بررسی برترین پاسپورت اسکاندیناوی می پردازیم:

همانطوریکه در نمودار فوق هم مشخص شده فنلاند با امتیاز پاسپورت 171 رتبه اول پاسپورت های اسکاندیناوی و رتبه دوم پاسپورت های جهان را به خود اختصاص می دهد. با این پاسپورت افراد می توانند آزادانه به 127 کشور جهان مسافرت کنند.

مدارک و الزامات در خصوص سرمایه گذاری در نوردیک

پیش از هرگونه اقداماتی جهت سرمایه گذاری در نوردیک بهتر است ابتدا مدارکی را جهت روند قانونی سرمایه گذاری در نوردیک به سفارت ارائه دهید.

مهم ترین مدارک و الزامات در خصوص سرمایه گذاری در اسکاندیناوی عبارتند از:

• ارائه گذرنامه معتبر به همراه کلیه مدارک هویتی متقاضی
• ثبت شرکت به صورت قانونی در اداره شرکت های blogsverket در اسکاندیناوی
• پرداخت هزینه های جانبی
• دریافت گواهینامه مورد تایید registeringsbevis جهت ثبت شرکت در اسکاندیناوی
• دریافت شناسه معتبر جهت پرداخت مالیات پس از ثبت شرکت و سرمایه گذاری در اسکاندیناوی

هموطنان عزیزی که مایل به مهاجرت از طریق ویزای سرمایه گذاری فنلاند و اخذ پاسپورت ارزشمند این کشور هستند می توانند با دریافت مشاوره تخصصی از وکلای موسسه حقوقی سفیران سروش سعادت موفقیت مهاجرتی خود را تضمین کنند.

سوالات مکرر درباب شرایط سرمایه گذاری در نوردیک

کشورهای اسکاندیناوی به علت داشتن محیط کسب و کاری ایده آل و توجه و تمرکز بر روی خلاقیت و ابتکار کارآفرینان و سرمایه گذران همواره مورد توجه این دسته از مهاجران هستند.

• آیا از طریق خرید ملک میتوان به اقامت اسکاندیناوی رسید؟ خیر، کشورهای اسکاندیناوی برنامه سرمایه گذاری پاسیو ندارند.
• تنها روش سرمایه گذاری در اسکاندیناوی چیست؟ ثبت شرکت
• بهترین برنامه سرمایه گذاری جهت اخذ اقامت اسکاندیناوی چه نام دارد؟ برنامه استارت آپ
• شرایط ثبت شرکت در اسکاندیناوی چیست؟ ارائه مدارک هویتی مثل پاسپورت و ID کارت، بیزینس پلن، حساب بانکی در کشورهای اسکاندیناوی، اساسنامه شرکت و نیز شماره مالیاتی از جمله اصلی ترین شرایط می باشد.
• بهترین کشورهای اسکاندیناوی برای راه اندازی استارت آپ کدامند؟ فنلاند و دانمارک جزءأ بهترین گزینه ها برای شروع استارت آپ محسوب می شوند. چرا که افراد بدون سرمایه و یا حامی مالی فقط با یک ایده بیزینسی موفق و البته اثبات تمکن مالی کافی می توانند برای اقامتشان اقدام کنند.
• از طریق برنامه استارت آپ در اسکاندیناوی چه نوع اقامتی به متقاضیان تعلق می گیرد؟ اقامت موقت 2 ساله و قابل تمدید
• معمولا سرمایه گذاران بعد از چند سال می توانند به اقامت دائم (PR) اسکاندیناوی برسند؟ معمولا پس از 5 سال کار و زندگی پیوسته در اسکاندیناوی